Points Clés des Résultats
Note importante: La période de détention attendue est courte (6.2 mois) car l'Émetteur peut rappeler le produit de manière anticipée. Les rendements annualisés sont calculés selon la méthode rendement_total × √(12/mois) pour les périodes de moins de 12 mois. Le rendement total attendu de 5.59% sur la période de détention moyenne reflète la performance réelle.
Informations sur le Produit
Comment ça fonctionne
Ce produit est un Reverse Convertible Multi-Barrieres lié à la performance des trois actions suisses: Logitech International, Lonza Group AG et UBS Group AG.
Le produit verse un coupon fixe de 12.00% p.a. (CHF 30 par trimestre pour CHF 1,000 investis), indépendamment de la performance des sous-jacents.
- Protection conditionnelle: Si aucun sous-jacent ne franchit la barrière des 59%, le capital est intégralement remboursé à l'échéance.
- Scénario de perte: Si la barrière est franchie ET le sous-jacent le plus faible est inférieur à 100% du niveau initial, l'investisseur reçoit des actions du sous-jacent le plus faible.
- Rappel anticipé: L'Émetteur peut rembourser par anticipation, ce qui interrompt les coupons futurs.
Statistiques Clés
| Métrique | Produit Structuré | Portefeuille Équipondéré (avec div.) |
|---|---|---|
| Rendement annualisé attendu | 8.13% | 6.05% |
| Volatilité annualisée | 3.84% | 20.23% |
| Probabilité de perte | 1.13% | 40.70% |
| VaR 99% (1 an) | -15.07% | -33.89% |
| Rendement médian annualisé | 8.49% | 5.94% |
| Distribution des durées de détention | |
|---|---|
| Durée | Probabilité |
| 6 mois (1er rappel) | 97.40% |
| 9 mois | 0.84% |
| 12 mois | 0.43% |
| 15 mois | 0.20% |
| 18 mois (maturité) | 1.13% |
| Distribution des coupons reçus | |
|---|---|
| Coupons | Probabilité |
| 2 coupons | 97.40% |
| 3 coupons | 0.84% |
| 4 coupons | 0.43% |
| 5 coupons | 0.20% |
| 6 coupons | 1.13% |
Graphiques
Nuage de points: Rendement du produit vs Rendement du sous-jacent
Chaque point représente une simulation. La ligne diagonale représente la parité 1:1. Les couleurs indiquent la durée de détention.
Histogramme - Sous-jacent (avec dividendes)
Histogramme - Produit Structuré
Probabilités des scénarios
Rendement vs Risque
Boîte à moustaches
Durée de détention
Coupons reçus
Commentaire d'Investissement
Points Forts
- Coupon attractif de 12.00% p.a., bien supérieur au taux sans risque en CHF (1.0%)
- Très faible probabilité de perte (1.13%) grâce à la barrière protectrice à 59%
- Probabilité de surperformance du taux sans risque de 98.87%
- Volatilité très faible (3.84%) par rapport au marché actions suisse (20.23%)
- Le versement du coupon est indépendant de la performance des sous-jacents
Points Faibles
- Risque de rappel anticipé par l'Émetteur: 97.4% de probabilité d'être rappelé après 6 mois
- Risque de perte en capital en cas de franchissement de la barrière des 59%
- Exposition au risque de crédit de l'Émetteur (Leonteq Securities AG, noté BBB-)
- En cas de barrière franchie, l'investisseur reçoit des actions physiques du sous-jacent le plus faible